Gold und Aktien – zwei Dinge, die in ihrer Form nicht unterschiedlicher sein könnten und dennoch immer wieder miteinander verglichen werden. Denn viele Menschen fragen sich besonders in Krisenzeiten: Was ist die bessere Investition?

In diesem Artikel erfährst Du, welche Vorteile und Nachteile Gold und Aktien mit sich bringen, und warum Du vor dem Kauf mehrere Aspekte in Deine Entscheidung einfließen lassen solltest.

Gold und Aktien im direkten Vergleich

Viele Menschen möchten ihr Geld vor Inflation schützen und fürs Alter vorsorgen, indem sie in unterschiedliche Anlageklassen investieren. 

Das ist auch gut so, denn wie Du sicherlich weißt, ist die Inflation mit derzeit 8,7 Prozent (Stand: Februar 2023) ziemlich hoch. Außerdem fallen die Renten für den Großteil der Bevölkerung sehr gering aus. Daher ist es immer sinnvoll, auch so gut es geht privat vorzusorgen.

Um die Unterschiede zwischen Gold und Aktien zu erkennen und herauszufinden, welche Investition nun die bessere ist, bröseln wir beide nachfolgend in ihre Einzelteile auf.

Sicherheitsaspekte

Die größte „Sicherheitslücke“ bei Gold und Aktien ist das Verlustrisiko. Während sich Gold als wertvolles Edelmetall höchstwahrscheinlich immer an Beliebtheit erfreuen und niemals den gesamten Wert verlieren wird, kann es Dir aktiv gestohlen werden. Ein Diebstahl würde dadurch zu einem Totalverlust führen.

Dieses Risiko ist bei Aktien nicht vorhanden. Schließlich ist es nicht möglich, Aktien physisch zu stehlen. Anders sieht es jedoch aus, wenn Du in eine spezielle Aktie investierst und diese dann komplett einbricht – beispielsweise bei Insolvenz des Unternehmens.

Um das zu verhindern, kannst Du in Aktienfonds investieren. Dabei handelt es sich um mehrere Unternehmen, die in einem Fonds zusammengeschlossen sind. Dass all diese Unternehmen auf einmal wirtschaftlich einbrechen, ist sehr unwahrscheinlich; genauso wie das Risiko eines Totalverlustes.

Nachteil: Aktien gehören (anders als Gold) nicht zum Sondervermögen. Geht Dein Anbieter insolvent, kann es sein, dass Du Dein Geld nicht mehr wiedersiehst.

Anonymität

Möchtest Du verhindern, dass jemand von Deinem Goldbesitz erfährt, kannst Du es bis zu einem Wert von 1.999,99 Euro anonym kaufen. Dafür musst Du allerdings bei einem Goldhändler vor Ort sein – eine Online-Bestellung ist nicht möglich. Außerdem musst Du darauf achten, nicht zu oft anonym Gold zu kaufen. Pro Aurum achtet beispielsweise auf eine Frist von vier bis sechs Wochen zwischen den Käufen. 

In Sachen Anonymität ziehen Aktien ganz klar den Kürzeren, denn wenn Du eine Aktie kaufen möchtest, musst Du immer Deine persönlichen Daten angeben. Eine andere Option gibt es nicht. Das liegt auch daran, dass es heutzutage nicht mehr möglich ist, Aktien einfach als physische Wertpapiere zu kaufen. 

Kosten

Die direkten „Kaufkosten“ für Gold und Aktien sind nicht miteinander vergleichbar, da sie zu stark variieren. Es gibt jedoch noch andere Kosten, die beim Kauf auf Dich zukommen und nichts mit dem eigentlichen Sachpreis zu tun haben.

Beim Gold zahlst Du beispielsweise eine Marge an den Händler und musst das Edelmetall irgendwo lagern. Dafür gibt es Tresore oder professionelle Schließfächer. Beides ist jedoch mit Kosten verbunden. Kostenlos funktioniert nur die Lagerung in einem Versteck zu Hause. Davon raten wir Dir jedoch ganz klar ab, denn: Diebe kennen meist die gängigen Verstecke und können offen gelagertes Gold ganz einfach mitnehmen.

Tipps zum Thema Goldlagerung findest Du in unserem Artikel „Gold lagern: So geht’s sicher und einfach“.

Bei Aktien kommen beispielsweise Ordergebühren beim Broker und Verwaltungsgebühren auf Dich zu. Immerhin ist die „Lagerung“ teilweise kostenlos, da einige Banken und vor allem Broker für ihre Wertpapierdepots kein Geld verlangen. Auch börsengehandelte günstige Indexfonds (ETFs) kaufst Du mittlerweile oft kostenlos. In einem eigenen Artikel erfährst Du mehr über den Aktienkauf.

Inflationsauswirkungen

In Zeiten hoher Inflation steigt oftmals der Wert des Goldes. Das liegt daran, dass viele Menschen ihr Geld mit Gold sichern möchten und den Goldpreis durch die steigende Nachfrage nach oben treiben. Gold ist daher von der Inflation verhältnismäßig losgelöst. Auch beim Blick in die Vergangenheit kannst Du feststellen, dass der Goldpreis (mit Schwankungen) kontinuierlich gestiegen ist. Dennoch: Eine 100-prozentige Sicherheit gibt es nicht.  

Der Aktienkurs hingegen hängt vom Marktumfeld ab. Bricht der Umsatz in einem Unternehmen ein, sinkt normalerweise der Aktienpreis. Daher ist es wichtig, dass Du möglichst breit investierst und auf Firmen achtest, die beispielsweise aus steigenden Preisen einen Vorteil ziehen und diesen an ihre Endkunden weitergeben können.

Gewinnchancen

Gold ist eine „sichere“ Geldanlage, da Du den Wert Deines Geldes in der Regel nicht verlierst, jedoch auch (fast) nichts dazu gewinnst. Bei Gold kannst Du keine regelmäßigen Renditen erwarten. Deine einzige Möglichkeit auf einen Gewinn ist, das Gold zu verkaufen. Das solltest Du allerdings nur bei einem guten Goldpreis tun.

Anders sieht es jedoch bei Aktien aus. Aktien können Dividenden abwerfen. Das hängt maßgeblich vom Erfolg des Unternehmens ab, das hinter der Aktie vertreten ist. Außerdem hast Du die Wahl zwischen risikoarmen und risikoreichen Aktien. Möchtest Du möglichst risikoarm investieren, ist ein Aktienfonds eine gute Idee. Risikoarm bedeutet, dass das Verlustrisiko gering ist – die Gewinnchancen allerdings auch.

Blickt man auf die lange Frist, hat ein internationales Aktienportfolio im Schnitt pro Jahr etwa doppelt so viel Rendite erzielt wie ein Investment in Gold.

Mehr Details zur Wertentwicklung von Gold versus Aktien findest Du in unserem Artikel Gold kaufen.

Verständlichkeit

In Sachen Verständlichkeit hat Gold eigentlich keinen Nachteil. Der Wert des Goldes ist einfach nachzuvollziehen: Das Edelmetall ist vielseitig, robust und nur begrenzt auf der Welt verfügbar. Auch beim Goldpreis erkennt man schnell, ob er sich auf einem Hoch oder Tief befindet.

Aktien hingegen sind deutlich komplexer und es wird einiges an Hintergrundwissen benötigt. Hast Du das Prinzip jedoch einmal verstanden, dürfte Dir der Handel mit neuen Aktien nicht mehr schwerfallen.

Steuern

Während Du bei Aktien mehr Gewinne erzielen kannst als beim Gold, musst Du diese Gewinne auch versteuern. Es fallen die Abgeltungssteuer von pauschal 25 Prozent, der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls noch die Kirchensteuer an.

Beim Gold hast Du bis zu einem Jahr eine Freigrenze von 600 Euro. Verkaufst Du Dein Gold im ersten Besitzjahr für mehr, musst Du diesen Gewinn versteuern. Verkaufst Du Dein Gold allerdings erst nach einem Jahr, bleibt der Ertrag steuerfrei. 

Bei Aktien gilt der sog. Sparerpauschbetrag. Gewinne aus Aktien oder Aktienfonds sind bis zu 1.000 Euro pro Person und Jahr frei. Stelle dafür einfach einen Freistellungsauftrag bei Deiner Bank oder Deinem Broker.

Unsere Empfehlung

Wie Du siehst, haben sowohl Gold als auch Aktien Vorteile und Nachteile. Es gibt keinen klaren Gewinner. Unsere Empfehlung lautet daher: Investiere in Gold und in Aktien in Kombination.

Während Gold am ehesten als Währungssicherung dient (sollte es zu einer nachhaltigen Wirtschaftskrise kommen), bringen Dir Aktien Zinsen und Dividenden. Eine Faustregel besagt, dass Gold am besten fünf bis zehn Prozent eines Investments ausmachen sollte.

Nimm Dir ausreichend Zeit, wenn Du über den Kauf von Gold oder Aktien nachdenkst. Außerdem solltest Du herausfinden, ob Du eher ein risikofreudiger oder risikoscheuer Anleger bist. Warum das wichtig ist und welche Risiken es beim Aktienmarkt gibt, erfährst Du in diesem Artikel.

Möchtest Du mehr über den Goldkauf erfahren, kannst Du Dich in unserem Artikel „Gold kaufen: So geht es“ schlau machen.

Grundsätzlich gilt: Sorge für ein möglichst breites Portfolio. Immobilien stellen ebenfalls eine gute Wertanlage dar – sind jedoch in der aktuellen Zeit mit Höchstpreisen nicht jedermanns Sache.

Häufige Fragen zu Gold (FAQ)

VIDEO: Gold besser als Aktien?

Michael Schattmann

Soll ich in Gold investieren?

Da es sich bei Gold um ein wertvolles und relativ krisenbeständiges Edelmetall handelt, ist eine Investition grundsätzlich nie verkehrt. Allerdings ist Gold nicht unbedingt ein Renditebringer. Überlege also, warum Du Gold haben möchtest: Als Absicherung, um ruhiger zu schlafen, oder vielleicht um Schwankungen in Deinem Aktienportfolio etwas auszugleichen. Wir raten, nicht mehr als 10 Prozent Deines Anlagevermögens in Gold zu halten.

Wie hoch ist der aktuelle Goldpreis?

Wie viel Gold darf ich zu Hause haben?

Es gibt keine rechtliche Vorgabe, wie viel Gold Du zu Hause lagern darfst. Eine Grenze gibt es nur beim anonymen Goldkauf. Bis zu einem Wert von 1.999,99 Euro musst Du keine persönlichen Daten angeben. Erst darüber wird eine Identifikation notwendig.

Du solltest jedoch überlegen, wie sicher das Gold in Deinen vier Wänden ist. Wir empfehlen entweder die Anschaffung eines fest verankerten Tresors oder die Nutzung eines professionellen Schließfachs (beispielsweise bei einer Bank).